2015年中國(guó)鋼材出口量達(dá)到歷史新高，折合粗鋼總計(jì)出口1.18億噸，在上年同比增長(zhǎng)51%的基礎(chǔ)上進(jìn)一步增長(zhǎng)20%。2016年前五個(gè)月，中國(guó)出口鋼材4630萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.4%，繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。
中國(guó)鋼材出口大幅增長(zhǎng)主要是由于以下兩個(gè)方面的原因：一方面是近幾年中國(guó)鋼材消費(fèi)量出現(xiàn)下滑，2014年中國(guó)鋼材表觀消費(fèi)量同比下降2.5%，2015年進(jìn)一步下降近6%；另一方面則是與中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格相比，海外市場(chǎng)鋼材價(jià)格更具吸引力，2014-2015年全球鋼材價(jià)格降幅低于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)降幅。
近幾年，產(chǎn)能過(guò)剩是鋼材價(jià)格下滑的重要影響因素，同時(shí)煉鋼原料鐵礦石和煉焦煤價(jià)格下滑也是影響鋼材價(jià)格走低的主要因素，2010年到2015年期間生產(chǎn)噸鋼的鐵礦石和焦煤成本下降300美元/噸以上。導(dǎo)致鋼材價(jià)格走低，或者更準(zhǔn)確的說(shuō)導(dǎo)致鋼廠利潤(rùn)較低或是虧損的原因是全球鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，無(wú)論是中國(guó)還是中國(guó)以外地區(qū)。在需求和產(chǎn)能之差接近2.5億噸之時(shí)，找到解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)困境的永久方案顯然并非易事。
近期，美國(guó)宣布對(duì)來(lái)自中國(guó)的進(jìn)口鋼材征收高額反傾銷關(guān)稅，同時(shí)歐洲也開(kāi)始采取措施限制中國(guó)鋼材進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，不過(guò)目前制裁力度相對(duì)要小一些。然而，需要指出的是，2015年中國(guó)對(duì)美國(guó)鋼材出口僅占其出口總量的2.4%，而對(duì)歐洲鋼材出口也僅占其出口總量的10%。2015年，中國(guó)對(duì)亞洲其他國(guó)家和中東鋼材出口占到其出口總量的70%。
中國(guó)鋼材大部分出口到亞洲國(guó)家，因而這些國(guó)家或地區(qū)鋼鐵企業(yè)更多地選擇向其他地區(qū)出口鋼材。更為重要的是，為保護(hù)本國(guó)鋼鐵企業(yè)和維持本國(guó)鋼材價(jià)格高于中國(guó)鋼材價(jià)格，這些國(guó)家政府將冒著使其國(guó)內(nèi)用鋼行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)，除非其對(duì)所有進(jìn)口含鋼產(chǎn)品征稅或是禁止進(jìn)口，因而采取貿(mào)易保護(hù)得到的好處也只是暫時(shí)的。
許多國(guó)家針對(duì)來(lái)自中國(guó)的進(jìn)口鋼材實(shí)施反傾銷調(diào)查，并且未來(lái)很有可能會(huì)進(jìn)一步采取行動(dòng)。為緩解反傾銷措施帶來(lái)的負(fù)面影響，中國(guó)政府尋求通過(guò)取消出口退稅和允許部分鋼鐵企業(yè)破產(chǎn)而表明政府沒(méi)有對(duì)鋼鐵企業(yè)給予補(bǔ)貼。中國(guó)政府已經(jīng)承諾未來(lái)五年將關(guān)閉1億-1.5億噸粗鋼產(chǎn)能，并已經(jīng)設(shè)立1000億元獎(jiǎng)補(bǔ)資金幫助鋼鐵企業(yè)應(yīng)對(duì)削減產(chǎn)能所帶來(lái)的一系列問(wèn)題。
傾銷的定義很顯然不適用于中國(guó)鋼材。傾銷的定義是出口鋼材既低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格，同時(shí)也低于生產(chǎn)成本。而中國(guó)鋼材出口價(jià)格幾乎總是高于國(guó)內(nèi)價(jià)格，并且直到2015年下半年還是一直盈利，而2016年截至目前鋼材出口也是盈利的。由于中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格遠(yuǎn)低于美國(guó)和歐盟，美國(guó)和歐盟則指責(zé)中國(guó)政府對(duì)鋼鐵企業(yè)給予補(bǔ)貼，使其在歐美市場(chǎng)更具競(jìng)爭(zhēng)力。
在高度政治化和只顧自身利益的反傾銷過(guò)程中，一些國(guó)家或地區(qū)政府紛紛拿出所謂證據(jù)證明中國(guó)政府對(duì)其鋼鐵產(chǎn)業(yè)給予補(bǔ)助，包括低成本融資和提供免費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施，正如許多經(jīng)濟(jì)體政府所做的那樣，并且把中國(guó)定義為非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。雖然中國(guó)一些鋼鐵企業(yè)是國(guó)營(yíng)企業(yè)，但大量的中國(guó)鋼鐵企業(yè)是沒(méi)有享受到補(bǔ)貼的高效運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)。
自由市場(chǎng)和自由貿(mào)易的結(jié)果之一應(yīng)該是降低不同市場(chǎng)間的價(jià)格差。然而，盡管近年中國(guó)大量出口鋼材，但非中國(guó)鋼材與中國(guó)鋼材之間的溢價(jià)仍有所擴(kuò)大。2014年，美國(guó)熱軋卷價(jià)格比中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格高出66%，而2015年這一價(jià)格差平均為70%。此外，2015年歐洲熱軋卷價(jià)格比中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格高出39%，而2014年為29%。
2015年10月，美國(guó)熱軋卷價(jià)格比中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格高出84%，而歐洲熱軋卷價(jià)格比中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格高出51%。然后，中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格開(kāi)始大幅上漲，從2015年12月的低點(diǎn)，即熱軋卷價(jià)格僅有231美元/噸，大幅攀升至2016年4月的414美元/噸，漲幅高達(dá)79%。在此期間，中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格上漲幅度明顯高于全球其他市場(chǎng)，由此使得中國(guó)熱軋卷價(jià)格與其他國(guó)家，如美國(guó)和歐洲價(jià)格差迅速收窄至分別僅為35%和7%。
因此，對(duì)中國(guó)鋼鐵企業(yè)而言，出口鋼材不再像以往那樣具有吸引力，甚至短期內(nèi)中國(guó)鋼材出口有可能會(huì)下滑。然而，由于中國(guó)粗鋼產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)，從1月份的年化7.37億噸上升至4月份的年化8.60億噸，增長(zhǎng)17%，中國(guó)鋼材出口減少即使出現(xiàn)可能也是暫時(shí)的。
隨著鋼材價(jià)格上漲，鐵礦石和煉焦煤價(jià)格也出現(xiàn)上揚(yáng)。不過(guò)，5月份中國(guó)鋼材和煉鋼原料價(jià)格再次走低，但中國(guó)以外市場(chǎng)廢鋼價(jià)格持續(xù)上漲。政府刺激計(jì)劃推動(dòng)中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)鋼材需求出人意料的增加，但預(yù)計(jì)這種需求增加不會(huì)持續(xù)。
歷史證明，當(dāng)鋼材出口可以盈利的時(shí)候，中國(guó)鋼材出口量驟增，其后當(dāng)鋼材出口變得無(wú)利可圖時(shí)，出口量下降。2015年，毫無(wú)疑問(wèn)的是，國(guó)際鋼材價(jià)格遠(yuǎn)高于中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格促使中國(guó)鋼材出口可以盈利，而國(guó)內(nèi)銷售則無(wú)利可圖。
中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格與國(guó)際鋼材價(jià)格差的走勢(shì)是影響2016年及以后中國(guó)鋼材出口量的關(guān)鍵。由于中國(guó)及其他國(guó)家或地區(qū)鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，因而任何一個(gè)市場(chǎng)鋼材價(jià)格大幅反彈都不可能持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，除非全球經(jīng)濟(jì)能夠更快增長(zhǎng)或是有大量鋼鐵產(chǎn)能被關(guān)閉。但是，近期這兩種推動(dòng)鋼材價(jià)格持續(xù)反彈的因素都不可能出現(xiàn)。 |
